Theo chuyên gia, các ngân hàng có chất lượng tài sản tốt, tài chính lành mạnh, bộ đệm vốn tốt sẽ được ưu tiên giao room tăng trưởng tín dụng cao hơn. Vì thế, bên cạnh việc trông chờ vào cơ chế "xin - cho", các ngân hàng có thể chủ động phát hành thêm cổ phiếu từ nguồn lợi nhuận giữ lại để tăng vốn điều lệ, tăng tỷ lệ an toàn vốn để có thể tiếp tục cho vay.

Tuy nhiên, điều này là khá khó khăn vì thị trường chứng khoán nhìn chung đang chịu áp lực hạn chế đà tăng giá và dòng ngân hàng nói riêng đang có những sự điều chỉnh nhất định. Chính vì thế, nếu pha loãng, tăng vốn rất có khả năng sẽ kéo dài đà giảm giá cho nhóm này.

Câu chuyện sâu xa hơn các ngân hàng có thể tính đến đó là bán vốn cho cổ đông nước ngoài. Hiện tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại các nhà băng tối đa chỉ khoảng 30%. Tuy nhiên, như đã đề cập bên trên, việc thị trường chứng khoán chưa có nhiều dấu hiệu sôi động hơn cũng là một vấn đề quyết định sự thành công của những đợt bán vốn ngoại.

Những ngân hàng có nguồn vốn hạn hẹp hơn hoặc phụ thuộc vào ngân sách nhà nước, lại "full room ngoại", việc tăng vốn cũng sẽ là khó khăn hơn trong thời gian tới.

Tổng kết, chuyên gia cho rằng có 3 biện pháp chính để tăng room tín dụng đó là 1) chờ đợi tín hiệu từ Ngân hàng Nhà nước, 2) tăng vốn từ nguồn lợi nhuận giữ lại, 3) Nâng tỷ lệ sở hữu nước ngoài.

Room tín dụng - cơ chế hợp lý song cần thúc đẩy sự cạnh tranh

Chuyên gia đánh giá, cơ chế room tín dụng ở Việt Nam là hợp lý song vẫn còn nhiều yếu tố cần cải thiện để nâng cao tính cạnh tranh giữa các ngân hàng.

Cụ thể, room tín dụng là một cơ chế phù hợp để ngăn các ngân hàng tăng trưởng tín dụng quá nóng hoặc có những hành vi không phù hợp với các chuẩn mực quản trị rủi ro. Đơn cử như giai đoạn 2020-2021, dòng tiền rẻ xuất hiện trên thị trường, nếu không có room tín dụng và dòng tiền được tự do chảy vào các hoạt động chứng khoán cùng bất động sản thì rủi ro sẽ là rất lớn.

Mặc dù ưu điểm của quy định này là giúp kiểm soát tốt các ngân hàng có chất lượng tài sản không tốt, phòng ngừa một số rủi ro, song nó vẫn có những hạn chế nhất định.

"NHNN đang áp dụng một cách đồng bộ quy định lên cả hệ thống. Điều này có thể sẽ tạo ra sự không công bằng đối với những ngân hàng có chất lượng tài sản tốt" - Ông Minh chia sẻ.

Cũng theo chuyên gia, cơ chế này cần phải có một sự đánh giá xếp hạng tốt hơn. Đối với những ngân hàng có thứ hạng tốt, Ngân hàng Nhà nước có thể cấp cho một mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với các ngân hàng ở tốp sau.

Chuyên gia kiến nghị sử dụng cơ chế "stress test" như các nước phát triển hoặc có thể thông qua các tổ chức xếp hạng tín nhiệm để ra quyết định cấp room tín dụng cho các ngân hàng. Điều này sẽ giúp tạo ra lợi thế cạnh tranh cho các ngân hàng có chất lượng tốt, đồng thời thúc đẩy và buộc các ngân hàng yếu kém thay đổi mình.